湖北日?qǐng)?bào)訊 記者周芳 林建偉 通訊員陳瑩
高投？
投資高速公路的？
初次接觸的人，經(jīng)常這樣問。
其實(shí)不是。這是一支活躍在國內(nèi)創(chuàng)投界的年輕團(tuán)隊(duì)，全稱湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司。
先看兩組數(shù)據(jù)：
省高投本部88名員工，去年創(chuàng)造凈利潤近1.5億元，人均利潤近200萬元；
公司及其旗下基金管理公司管理各類股權(quán)投資基金30多支，總規(guī)模超過100億元，撬動(dòng)社會(huì)資本80多億元、投資項(xiàng)目200多個(gè)，幫助鼎龍股份、海波重科、三豐智能、振華股份、泰晶電子等13家企業(yè)上市。
他們?yōu)楹螕碛星藙?dòng)資本的魔力？如何助推湖北高新企業(yè)擁抱“加速度”？
引“白富美”嫁“鳳凰男”，助力本土企業(yè)
上海德梅柯，典型的“白富美”。
這家工業(yè)機(jī)器人集成系統(tǒng)供應(yīng)商，技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，合作伙伴是通用、大眾等大企業(yè)。
華昌達(dá)，湖北十堰的本土企業(yè)。
這家大山里的創(chuàng)業(yè)板上市公司，從事智能型自動(dòng)化裝備系統(tǒng)研發(fā)和銷售。
“白富美”能看上“鳳凰男”？
還得從2013年說起。當(dāng)時(shí)，華昌達(dá)受汽車行業(yè)增速放緩等影響，經(jīng)營業(yè)績下滑。
華昌達(dá)董事長顏華深感，提升自動(dòng)化生產(chǎn)線技術(shù)是關(guān)鍵。他把目光瞄準(zhǔn)了業(yè)界龍頭德梅柯，請(qǐng)省高投公司做“媒人”。之前，省高投公司旗下的九派創(chuàng)投已投資德梅柯。
“媒人可不好當(dāng)。”省高投公司投資事業(yè)二部及旗下武漢九派投資管理有限公司總經(jīng)理錢斌說，要說服大城市企業(yè)牽手山里企業(yè)，并非易事。
當(dāng)時(shí)，德梅柯急需生產(chǎn)資金，謀求首發(fā)上市融資。但A股IPO開開停停，上市之路不順；并購融資，又擔(dān)心喪失企業(yè)管理權(quán)。
“與華昌達(dá)并購重組后，即可利用上市公司平臺(tái)增發(fā)募集資金，上海公司日常運(yùn)營仍由原團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，團(tuán)隊(duì)還接手華昌達(dá)在智能裝備領(lǐng)域的部分業(yè)務(wù)。”為說服德梅柯，錢斌做足了功課。
“充分尊重德梅柯的自主權(quán)。”顏華表態(tài)。
經(jīng)多輪談判，華昌達(dá)與德梅柯橫向整合，“白富美”嫁入湖北。
重組后，華昌達(dá)如魚得水，一躍成為國內(nèi)規(guī)模最大的焊接機(jī)器人生產(chǎn)廠之一。其產(chǎn)品從主要供應(yīng)通用汽車，拓展到大眾、寶馬、本田等國際知名廠商。
資本魔力很快彰顯。華昌達(dá)營業(yè)收入，從2013年的2.1億元暴增至去年的17.5億元，凈利潤逾億元。
這不是個(gè)例。
蒼穹數(shù)碼技術(shù)股份有限公司，總部位于北京，致力于遙感等產(chǎn)品研發(fā)。去年，省高投公司及其旗下北斗產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)蒼穹數(shù)碼投資8000萬元，吸引其到漢注冊(cè)子公司。目前，該公司已引入上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)入湖北，為我省信息化建設(shè)注入新鮮血液。蒼穹數(shù)碼也一躍成為國內(nèi)空間信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的排頭兵。
“資本沒有邊界，放眼世界，尋找投資標(biāo)的，通過資本橋梁，與省內(nèi)企業(yè)形成合作。”省高投公司黨委書記、董事長周愛清說。
扶上馬送一程，“小娃娃”也能“上北大”
3年前，3名拖著行李箱的“海歸”，闖進(jìn)了省高投公司投資事業(yè)五部及旗下武漢市科創(chuàng)天使投資基金管理有限公司總經(jīng)理?xiàng)顤|升的辦公室。
箱子里，裝著他們的全部家當(dāng)：9項(xiàng)歐洲專利，覆蓋血液分離等多項(xiàng)技術(shù)。
“一看就是剛下飛機(jī)。”楊東升說，他被這群年輕人的創(chuàng)業(yè)精神深深打動(dòng)。
很快，雙方達(dá)成協(xié)議：由省高投公司和武漢市科技局聯(lián)合發(fā)起的武漢市科創(chuàng)天使投資基金投資300萬元，省高投公司旗下另一支基金高富信成果轉(zhuǎn)化基金跟投200萬元。
拿到啟動(dòng)資金后，3名“海歸”在光谷創(chuàng)立武漢佰美斯醫(yī)療科技有限公司，啟動(dòng)研發(fā)生產(chǎn)。
中國，每年有1300萬人次參與無償獻(xiàn)血。血液收集處理，需將不同血袋管線進(jìn)行接駁。
此前，無菌接駁設(shè)備僅德日兩國能生產(chǎn)。如今，佰美斯生產(chǎn)的設(shè)備，打破國外壟斷，訂單雪片般飛來。
扶上馬，送一程。去年，省高投公司旗下的光谷新三板基金等，對(duì)武漢佰美斯進(jìn)行了第二輪投資，金額1500萬元。
目前，武漢佰美斯的估值，已較2014年首輪投資時(shí)增長4倍，正向新三板發(fā)起沖擊。
與一般股權(quán)投資公司“摘熟桃子”、入股大企業(yè)、沖刺上市“臨門一腳”不同，省高投公司將目光瞄準(zhǔn)初創(chuàng)期的科技型企業(yè)，培育青創(chuàng)種子。
“已形成天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資三級(jí)股權(quán)投資體系，服務(wù)涵蓋企業(yè)的初創(chuàng)期、成長期、成熟期。科創(chuàng)天使基金切入初創(chuàng)期企業(yè)，培育成熟后，新三板基金再進(jìn)行第二輪投資。”省高投公司黨委委員、副總經(jīng)理黎苑楚打了個(gè)比喻——就好比一個(gè)資質(zhì)不錯(cuò)的貧困家庭“小娃娃”，“扶上馬”能上完初中、高中，“送一程”說不定能助他考上北大清華。
校導(dǎo)網(wǎng)、一幅圖、默聯(lián)股份……一個(gè)個(gè)處于初創(chuàng)期的青桃子，在省高投公司支持下，迅速成長為細(xì)分市場的龍頭企業(yè)。
錢生錢，“融投管退”讓市場說了算
掌管百億資金，投給誰？
市場變幻莫測，如何規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)？
“探索一條國有投融資平臺(tái)和子基金市場運(yùn)作相結(jié)合的新機(jī)制！”周愛清說。
發(fā)現(xiàn)有投資價(jià)值的公司是第一步。
信息來自于“深耕湖北”。眼下，在全省各地，省高投公司員工正開展一年一度的地毯式摸查項(xiàng)目。信息庫中，已收集超過1000家企業(yè)的詳細(xì)資料。
“我們的團(tuán)隊(duì)對(duì)科技型、成長型項(xiàng)目，基本上做到全覆蓋。”省高投公司投資總監(jiān)、投資部部長陳忠自信地說。
公開票決是第二步。
省高投公司和旗下各子基金，均成立了投資決策委員會(huì)，聘請(qǐng)專家擔(dān)任委員，各委員根據(jù)個(gè)人判斷獨(dú)立投票。“項(xiàng)目投不投，完全以技術(shù)判斷為依據(jù)，而不是行政決定。”在投資決策委員會(huì)，省高投公司董事長周愛清只有否決權(quán)，而沒有投票表決權(quán)。
擇機(jī)退出是第三步。
確定合適的項(xiàng)目投資，也要確定合適的時(shí)機(jī)退出。今年，省高投公司旗下基金投資的海波重科、振華化學(xué)、泰晶電子成功IPO。“退出渠道不能只盯著IPO，還包括兼并收購、股權(quán)回購等。”省高投公司投資事業(yè)一部負(fù)責(zé)人、湖北高和創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司副總經(jīng)理汪漩認(rèn)為，在退出時(shí)機(jī)選擇上，不能只考慮資本效益，還要盡量保障被投企業(yè)的管理層穩(wěn)定和發(fā)展戰(zhàn)略可持續(xù)性。
市場化的“融投管退”機(jī)制，吸引各界資本大佬的目光。
8月，由省高投公司負(fù)責(zé)管理運(yùn)作的省級(jí)股權(quán)投資引導(dǎo)基金正式成立，總規(guī)模50億元。中金公司來了、中國華融來了、航天科工來了……一批國內(nèi)頂尖投資機(jī)構(gòu)，來漢合作設(shè)立子基金，助力我省高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
“將采取市場化方式運(yùn)作財(cái)政性資金，放大財(cái)政資金，借助市場機(jī)構(gòu)的專業(yè)慧眼，把財(cái)政資金精準(zhǔn)投向有潛力企業(yè)，最終助推湖北高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”周愛清說。
